ETF : L’avenir de l’investissement ?
Les ETF, de plus en plus prisé par les investisseurs, continuent de croître en popularité, avec de nouveaux produits lancés régulièrement. Peuvent-ils redéfinir notre approche des placements financiers ?
Évolution des transactions en ETF
Le nombre de particuliers ayant réalisé des transactions en ETF a été multiplié par 3,6 entre 2018 et 2024.
Le succès des ETF ne doit rien au hasard. Simples à utiliser, pas chers, performants, ils permettent d’investir dans le monde entier en un clic. Attention toutefois aux lendemains qui déchantent. Un ETF évolue comme son indice boursier sous-jacent, à la hausse, mais aussi à la baisse…
Notre conseil : mixez les supports d’investissement (titres en direct, ETF, fonds actifs) et vous profiterez du meilleur des trois mondes.
Qu’est-ce qu’un ETF ?
Un ETF (Exchange-Traded Fund) est un fonds d’investissement coté en bourse qui combine les caractéristiques des actions et des fonds communs de placement. Il permet aux investisseurs d’acheter une part d’un portefeuille diversifié d’actifs, tout en étant négocié comme une action sur les marchés boursiers.
Comment fonctionnent les ETF ?
Les ETF suivent généralement un indice de référence, comme le CAC 40, et cherchent à reproduire sa performance. Ils sont composés d’un panier d’actifs (actions, obligations, matières premières, etc.) et leur prix fluctue tout au long de la journée de négociation.
Avantages des ETF
- Diversification : Les ETF permettent aux investisseurs d’accéder à un portefeuille diversifié d’actifs en achetant une seule part. Cela réduit le risque spécifique à une entreprise ou à un secteur, car les ETF suivent généralement un indice composé de nombreuses valeurs.
- Frais de gestion réduits : Les frais de gestion des ETF sont souvent inférieurs à ceux des fonds communs de placement traditionnels. Cela s’explique par leur gestion passive, qui nécessite moins d’intervention humaine.
- Flexibilité et liquidité : Les ETF sont négociés en bourse comme des actions, ce qui permet aux investisseurs d’acheter et de vendre des parts tout au long de la journée de négociation. Cette flexibilité est un avantage par rapport aux fonds communs de placement, qui ne peuvent être achetés ou vendus qu’à la fin de la journée.
Inconvénients des ETF
- Frais de transaction : Bien que les frais de gestion soient bas, les investisseurs doivent payer des frais de transaction chaque fois qu’ils achètent ou vendent des parts d’ETF. Ces frais peuvent s’accumuler, surtout pour les investisseurs qui effectuent des transactions fréquentes.
- Volatilité : Comme les actions, les ETF peuvent être sujets à des fluctuations de prix importantes au cours de la journée de négociation. Cette volatilité peut être un inconvénient pour les investisseurs à court terme ou ceux qui préfèrent des investissements plus stables.
- Complexité : Bien que les ETF soient généralement simples à comprendre, certains types d’ETF, comme les ETF à effet de levier ou les ETF inversés, peuvent être complexes et comporter des risques supplémentaires. Il est important que les investisseurs comprennent bien le fonctionnement de l’ETF avant d’investir.
Stratégies de diversification avec les ETF
Les investisseurs peuvent diversifier en choisissant des ETF couvrant différents actifs (actions, obligations, matières premières) ou en utilisant des ETF sectoriels pour se concentrer sur des industries spécifiques.
La gestion passive bat la gestion active
Entre 15 et 26% des gérants actifs affichent une performance supérieure à leur indice de référence mais ce ne sont presque jamais les mêmes chaque année. Du coup, sur dix ans, moins de 10% des fonds gérés activement battent leur marché.
Effet de levier
Investir dans un ETF avec un effet de levier (Ex : levier 4) signifie que les variations de l’indice sous-jacent sont amplifiées par un facteur multiplicateur pouvant être très important (Exemple : Multiplication par 4). Cela peut entraîner des gains importants en cas de hausse de l’indice, mais également des pertes considérables en cas de baisse.
Si l’indice que suit votre ETF à effet de levier 4 perd 25 % sur une année, l’ETF amplifie cette perte par 4. Soit 100 %. Une fois que l’ETF a perdu toute sa valeur, il ne peut plus récupérer, même si l’indice sous-jacent augmente.
En résumé, un ETF avec un effet de levier peut entraîner des pertes totales très rapidement si l’indice sous-jacent subit une baisse significative. Il est crucial de bien comprendre les risques avant d’investir dans ce type de produit financier.